Modélisation de valorisation avec l'IA
Construisez des modèles DCF, LBO et autres modèles de valorisation en quelques minutes, pas en plusieurs jours. Compound produit de vraies formules Excel, des blocs d'hypothèses propres et des tables de sensibilité, chaque donnée d'entrée étant citée jusqu'au dépôt source.
Plus de 1 000 professionnels de la finance nous font confiance dans le PE, VC, capital croissance, immobilier et hedge funds.
Comment fonctionne la modélisation de valorisation
Téléchargez les données financières et fixez la cible
Déposez les dépôts ou les états financiers de la société et indiquez à Compound ce que vous valorisez. Il lit le chiffre d'affaires, les marges, le capex et le besoin en fonds de roulement directement à la source.
Précisez le modèle et les hypothèses
Choisissez l'approche (DCF, LBO ou une autre méthode) et fixez vos leviers : croissance, marges, WACC, multiple de sortie, levier et durée de détention. Décrivez-le en langage courant.
Obtenez un modèle fonctionnel avec sensibilités
Recevez un modèle Excel avec de vraies formules, un bloc d'hypothèses propre et des tables de sensibilité sur vos leviers clés. Chaque donnée d'entrée est citée jusqu'au dépôt dont elle provient.
Pourquoi construire des modèles de valorisation prend autant de temps
Les mécaniques d'un DCF ou d'un LBO sont bien comprises, mais en câbler un depuis les dépôts jusqu'à un résultat défendable représente des heures de travail minutieux et sujet aux erreurs.
Extraire les leviers des dépôts
Avant toute formule, vous extrayez le chiffre d'affaires historique, les marges, le capex et le besoin en fonds de roulement du 10-K et du 10-Q. Copier et réconcilier ces chiffres est là où commence réellement la construction du modèle.
Câbler correctement les mécaniques
Un DCF a besoin d'un calcul de flux de trésorerie disponible propre, d'une actualisation et d'une valeur terminale. Un LBO a besoin d'un échéancier de dette, d'un cash sweep et d'une cascade de rendements. Un seul lien cassé et le résultat est faux de manière difficile à détecter.
Des hypothèses enchevêtrées dans les formules
Quand les leviers sont enfouis dans les formules des cellules au lieu d'un bloc d'hypothèses propre, changer un taux de croissance ou le WACC oblige à fouiller le modèle, et l'analyse de sensibilité devient une corvée manuelle.
Des sensibilités construites une à une
Les tables de données croisant WACC et multiple de sortie, ou levier et prix d'entrée, demandent du paramétrage et de la rigueur. Les reconstruire à chaque changement d'hypothèse ralentit toute l'analyse.
Pourquoi Compound excelle dans la modélisation de valorisation
De vraies formules, pas des chiffres figés
Le calcul du flux de trésorerie disponible, l'actualisation, l'échéancier de dette et les calculs de rendements arrivent tous sous forme de formules Excel vivantes. Changez un levier et la valorisation se répercute, exactement comme un modélisateur s'y attendrait.
Hypothèses et sensibilités propres
Les leviers résident dans un bloc d'hypothèses dédié, et Compound construit des tables de sensibilité sur les variables qui comptent. Stressez le modèle sans démêler les formules.
Données d'entrée citées jusqu'au dépôt
Chaque chiffre historique qui alimente le modèle remonte à la page exacte du dépôt source, pour que vous puissiez vérifier les fondations avant de faire confiance au résultat.
Des dépôts et des hypothèses à un modèle fonctionnel
Ce que vous pouvez télécharger
- 10-K, 10-Q et états financiers
- CIM, projections du management et modèles
- Vos hypothèses et données de leviers
- Un modèle existant à respecter
Ce que Compound produit
- DCF avec calcul de flux de trésorerie disponible et valeur terminale
- LBO avec échéancier de dette et cascade de rendements
- Blocs d'hypothèses propres sous forme de formules
- Tables de sensibilité avec données d'entrée citées
Pourquoi les équipes abandonnent la construction de modèles de zéro
Pour une valorisation qui atteint un client ou un comité, un modèle doit être à la fois auditable et facile à faire varier.
Extraction des leviers depuis les dépôts
- Modélisation manuelle
- Copier les chiffres à la main
- Modèles génériques
- Vous le remplissez vous-même
- Compound
- Lit les leviers dans les dépôts
Mécaniques du modèle
- Modélisation manuelle
- Câbler chaque lien manuellement
- Modèles génériques
- Structure figée, difficile à adapter
- Compound
- Mécaniques DCF et LBO sous forme de formules
Blocs d'hypothèses
- Modélisation manuelle
- Paramétrés à la main
- Modèles génériques
- Rigides, définis par le modèle
- Compound
- Bloc d'hypothèses propre et modifiable
Tables de sensibilité
- Modélisation manuelle
- Construire les tables de données une à une
- Modèles génériques
- Axes préréglés uniquement
- Compound
- Sensibilités sur vos leviers clés
Traçabilité des données d'entrée
- Modélisation manuelle
- Notes de source manuelles
- Modèles génériques
- Aucune
- Compound
- Citations vers les dépôts sources
Conçu pour les équipes qui valorisent des entreprises
Private Equity
Construisez des modèles LBO à partir des données financières d'une cible (sources et emplois, échéancier de dette, cascade de rendements et sensibilités du TRI) sous forme de vraies formules que vous pouvez stresser et étendre pour le comité d'investissement.
Banque d'investissement
Produisez des analyses DCF et LBO pour les pitchs et les attestations d'équité. Obtenez un modèle propre et piloté par formules avec des blocs d'hypothèses et des tables de sensibilité prêts à défendre.
Recherche actions
Maintenez des modèles DCF sur votre univers de couverture. Actualisez les prévisions et le WACC au fil des nouveaux dépôts, avec des données d'entrée citées pour que votre objectif de cours résiste à l'examen.
Développement corporate
Évaluez des cibles d'acquisition et des projets internes avec une analyse DCF et de rendements. Construisez le modèle à partir des dépôts de la cible et de vos propres hypothèses, entièrement auditable.
Décrivez le modèle dont vous avez besoin et obtenez un fichier fonctionnel en quelques minutes
Questions fréquemment posées
Compound construit des modèles de flux de trésorerie actualisés (DCF), des modèles de rachat par effet de levier (LBO) et d'autres approches. Décrivez la méthode et les hypothèses souhaitées et il produit le modèle complet avec de vraies formules.
De vraies formules Excel de bout en bout : le calcul du flux de trésorerie disponible, l'actualisation, la valeur terminale, l'échéancier de dette et les calculs de rendements sont tous vivants. Changez un levier et la valorisation se recalcule comme un modélisateur l'attend.
Oui. Compound construit des analyses de sensibilité sur les leviers qui comptent (WACC et multiple de sortie pour un DCF, ou levier et prix d'entrée pour un LBO) pour que vous puissiez voir comment le résultat évolue.
Compound lit les leviers historiques (chiffre d'affaires, marges, capex, besoin en fonds de roulement) directement dans les dépôts ou les données financières que vous téléchargez, et les combine avec les hypothèses que vous fournissez. Chaque donnée d'entrée historique est citée jusqu'à sa source.
Oui. Vous fixez les leviers (croissance, marges, WACC, multiple de sortie, levier, durée de détention) et Compound les câble dans un bloc d'hypothèses propre pour qu'ils soient faciles à changer et à stresser.
Oui. Téléchargez un modèle existant et Compound respecte sa structure, sa disposition d'onglets et ses conventions de mise en forme lorsqu'il construit, pour que le résultat corresponde à vos standards.
Oui. Ajustez une hypothèse, ajoutez un scénario, changez la structure de capital ou étendez la prévision, le tout dans la même conversation. Chaque changement s'appuie sur le modèle existant plutôt que de repartir de zéro.
Parce que chaque donnée d'entrée historique est citée jusqu'à son dépôt source et que les mécaniques sont de vraies formules, vous pouvez retracer n'importe quel chiffre jusqu'à la page dont il provient et suivre la logique dans le modèle cellule par cellule.
Compound est certifié SOC 2 Type II avec chiffrement AES-256 au repos et en transit. Vos données ne sont jamais utilisées pour l'entraînement de modèles, et des déploiements VPC sont disponibles pour les équipes ayant les exigences de sécurité les plus élevées.