Analyse de sociétés comparables avec l'IA
Construisez des comps de trading et de transactions en quelques minutes, pas en plusieurs jours. Compound extrait les données financières des dépôts et des données de marché, calcule l'EV/EBITDA, le P/E et d'autres multiples sous forme de vraies formules, et cite chaque donnée d'entrée jusqu'à sa source.
Plus de 1 000 professionnels de la finance nous font confiance dans le PE, VC, capital croissance, immobilier et hedge funds.
Comment fonctionne l'analyse de sociétés comparables
Définissez votre échantillon de comparables
Nommez les sociétés comparables ou les transactions précédentes, ou téléchargez des dépôts et des annonces d'opérations. Compound lit dans chaque source les données financières dont il a besoin, ainsi que les données de marché publiques.
Choisissez vos multiples
Indiquez à l'analyste IA quels multiples construire : EV/EBITDA, EV/chiffre d'affaires, P/E, EV/EBIT ou vos propres métriques. Précisez la calendarisation, LTM vs prospectif, et tout ajustement à appliquer.
Obtenez une table de comps citée dans Excel
Recevez une table de comps structurée avec chaque multiple sous forme de vraie formule, plus les ponts de valeur d'entreprise, les métriques opérationnelles et les statistiques de synthèse. Chaque donnée d'entrée cite le dépôt source ou la donnée de marché.
Pourquoi construire des comps reste fastidieux
Les tables de comps paraissent simples, mais en assembler une qui boucle implique d'extraire des chiffres de dizaines de dépôts et de les réconcilier dans un format cohérent et défendable.
Des données financières dispersées dans les dépôts
Construire un échantillon de comparables implique d'ouvrir un 10-K ou un 10-Q pour chaque société, d'y trouver le chiffre d'affaires, l'EBITDA, le nombre d'actions et la dette, et de les copier dans votre table, répété pour chaque nom de l'échantillon.
Des ponts de valeur d'entreprise à la main
Chaque société nécessite son propre calcul d'EV : capitalisation boursière plus dette, intérêts minoritaires et actions de préférence, moins la trésorerie. Réussir chaque pont sur tout l'échantillon est lent et facile à rater.
Ajustements et calendarisation
Les sociétés comparables ont des clôtures d'exercice et des éléments exceptionnels différents. Calendariser sur une période commune et normaliser pour les charges non récurrentes est un travail manuel qui détermine si les comps sont réellement comparables.
Aucune piste d'audit sur les chiffres
Quand un directeur ou un client remet en question un multiple, il vous faut montrer d'où vient chaque donnée d'entrée. Dans une table construite à la main, retracer un chiffre jusqu'à la bonne page du bon dépôt est pénible.
Pourquoi Compound excelle dans l'analyse de sociétés comparables
Des multiples sous forme de vraies formules
EV/EBITDA, P/E, EV/chiffre d'affaires et le pont de valeur d'entreprise qui les sous-tend arrivent tous sous forme de formules Excel vivantes. Changez une donnée d'entrée ou ajoutez une société et la table se recalcule proprement.
Chaque donnée d'entrée citée jusqu'à son dépôt
Chaque chiffre financier renvoie à la page exacte du 10-K, du 10-Q ou de l'annonce d'opération source, pour que vous puissiez défendre n'importe quel multiple en pitch ou en comité d'investissement d'un simple clic.
Dépôts et données de marché réunis
Compound lit les fondamentaux dans les dépôts et les combine avec les données de marché publiques pour les cours et le nombre d'actions, pour que l'échantillon de comparables soit construit à partir de vraies sources, sans ressaisie manuelle.
Des dépôts et des données de marché à une table de comps
Ce que vous pouvez télécharger
- 10-K, 10-Q et rapports annuels
- Annonces d'opérations et circulaires de fusion
- Cours de marché publics et nombre d'actions
- Votre propre liste ou modèle d'échantillon de comparables
Ce que Compound produit
- Tables de comps de trading et de transactions
- Ponts de valeur d'entreprise sous forme de formules
- EV/EBITDA, P/E et autres multiples
- Statistiques de synthèse avec données d'entrée citées
Pourquoi les équipes abandonnent les comps manuels et les exports de terminal
Pour des comps qui atteignent un client ou un comité, les formules et la traçabilité comptent autant que la vitesse.
Extraction des données financières de l'échantillon
- Construction manuelle
- Ouvrir chaque dépôt à la main
- Exports de terminal
- Définitions du fournisseur, détail limité
- Compound
- Lit les données financières dans tous les dépôts
Ponts de valeur d'entreprise
- Construction manuelle
- Construire chacun manuellement
- Exports de terminal
- Précalculés, difficiles à ajuster
- Compound
- Ponts d'EV sous forme de vraies formules
Calcul des multiples
- Construction manuelle
- Câbler les formules vous-même
- Exports de terminal
- Exporter les valeurs, reconstruire dans Excel
- Compound
- EV/EBITDA, P/E et plus sous forme de formules
Calendarisation et ajustements
- Construction manuelle
- Normaliser à la main
- Exports de terminal
- Méthodologie figée
- Compound
- Calendariser et ajuster sur demande
Traçabilité des sources
- Construction manuelle
- Notes de bas de page manuelles
- Exports de terminal
- Code du fournisseur, pas le dépôt
- Compound
- Citations vers le dépôt source
Conçu pour les équipes qui vivent dans les comps
Banque d'investissement
Construisez des comps de trading et de transactions pour les pitch books et les attestations d'équité. Standardisez l'échantillon de comparables, calculez les multiples sous forme de formules et citez chaque chiffre jusqu'au dépôt qui le sous-tend.
Private Equity
Comparez une cible aux comparables cotés et aux transactions précédentes pendant la due diligence. Obtenez une table de multiples propre que vous pouvez étendre avec vos propres ajustements et scénarios.
Recherche actions
Maintenez des échantillons de comparables sur tout votre univers de couverture. Actualisez les multiples au fil des nouveaux dépôts et cours, avec des sources citées pour chaque ligne, pour que la table résiste à l'examen.
Hedge funds
Recherchez la valeur relative au sein d'un groupe de pairs. Construisez des comps à la volée, calculez les multiples avec de vraies formules et explorez n'importe quelle donnée d'entrée pour voir exactement d'où elle vient.
Choisissez votre échantillon de comparables et obtenez une table de comps en quelques minutes
Questions fréquemment posées
Compound construit l'EV/EBITDA, l'EV/chiffre d'affaires, l'EV/EBIT, le P/E, le cours/valeur comptable et les multiples personnalisés que vous définissez. Chacun est une vraie formule Excel bâtie sur les données financières sous-jacentes et le pont de valeur d'entreprise.
Compound lit les fondamentaux directement dans les dépôts (10-K, 10-Q et documents d'opérations) et les combine avec les données de marché publiques pour les cours et le nombre d'actions. Chaque donnée d'entrée est citée jusqu'à sa source.
Oui. Compound construit le pont d'EV de chaque société (capitalisation boursière plus dette, intérêts minoritaires et actions de préférence, moins la trésorerie) sous forme de vraies formules, pour que vous puissiez voir et ajuster chaque composante.
Oui. Pointez Compound vers des transactions précédentes ou téléchargez des annonces d'opérations et des circulaires de fusion, et il construit une table de comps de transactions avec les multiples d'opération, citée jusqu'aux documents sources.
Oui. Compound peut calendariser des sociétés aux clôtures d'exercice différentes sur une période commune et normaliser pour les éléments exceptionnels, pour que l'échantillon de comparables soit véritablement comparable.
De vraies formules Excel. Multiples, ponts d'EV et statistiques de synthèse sont tous vivants, pour que vous puissiez ajouter une société, changer une hypothèse ou étendre l'analyse et que la table se recalcule.
Les fonctions de comps des terminaux vous donnent des valeurs définies par le fournisseur, difficiles à ajuster et à retracer. Compound construit les comps dans votre propre Excel avec de vraies formules et des citations vers les dépôts réels, pour que vous puissiez personnaliser la méthodologie et défendre chaque chiffre.
Oui. Téléchargez votre modèle de comps standard et Compound le remplit, en respectant votre mise en page, l'ordre des postes et la mise en forme, pour que le résultat s'intègre directement dans votre pitch book ou votre modèle.
Compound est certifié SOC 2 Type II avec chiffrement AES-256 au repos et en transit. Vos données ne sont jamais utilisées pour l'entraînement de modèles, et des déploiements VPC sont disponibles pour les équipes ayant les exigences de sécurité les plus élevées.