AIで規制当局への提出書類をレビュー
10-K、10-Q、S-1、プロキシステートメントを数分で読み解きます。Compoundは開示事項、リスク要因、四半期ごとの変化を構造化されたExcelとWordに抽出し、すべてのポイントを提出書類内の正確な箇所まで引用します。
プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、グロースエクイティ、不動産、ヘッジファンドにわたる1,000人以上の財務プロフェッショナルに信頼されています。
AIによる提出書類レビューの仕組み
提出書類を指定
10-K、10-Q、S-1、プロキシステートメントをアップロードするか、Compoundに企業名と期間を指定してSEC EDGARから直接取得させます。
レビューしたい内容を依頼
特定の開示事項、リスク要因、財務テーブル、または四半期ごとの全体比較を依頼します。Compoundは提出書類の種類ごとの構造を理解しています。
引用付きのレビューをExcelまたはWordで取得
構造化されたテーブルと記述形式のサマリーを受け取ります。抽出されたすべてのポイントは、元の提出書類の正確なセクションとページに引用付けされています。
なぜ提出書類のレビューは今も1週間を費やすのか
提出書類は長く、内容が濃密で、期間をまたいで反復的です。重要な情報は確かに存在しますが、それを手作業で見つけるのは時間がかかり、ミスも起こりやすいのです。
1件の提出書類に数百ページ
1件の10-Kだけで、財務諸表、脚注、MD&A、リスク要因を含め200ページを超えることがあります。カバレッジ対象の銘柄を四半期ごとに追うということは、限られた報告期間内に数千ページを読むことを意味します。
重要な変化は埋もれている
重要なのは、期間の間で変わったわずか数語であることが多いのです。新たなリスク要因、和らいだ見通し、修正されたコベナンツなど。それを見つけるには、2つの提出書類を並べて一行ずつ読む必要があります。
開示事項は複数のセクションにまたがる
総債務の満期やセグメント別マージンといった一つの問いに答えるには、貸借対照表、債務に関する脚注、MD&A、セグメント注記をドキュメント全体で相互参照する必要があります。
すべての数値に根拠が必要
レビューがアナリストノートや投資委員会に届く段階では、すべての数値が提出書類まで遡れる必要があります。手作業でのメモ書きでは、その経路は脆弱で、後から再構築することが困難になります。
Compoundが提出書類レビューに優れている理由
四半期ごとの差分比較
Compoundに今四半期と前四半期、あるいは今年と前年を比較するよう依頼すると、実際に変化した開示事項、リスク要因、数値を、両方の提出書類からの引用とともに提示します。
提出書類への引用付け
抽出されたすべての開示事項と数値は、10-K、10-Q、S-1、プロキシステートメントの正確なセクションとページにリンクしているため、ワンクリックで任意のポイントを検証できます。
ExcelとWordへ直接出力
構造化された開示テーブルとリスク要因のサマリーを、数式対応のExcelと下書き済みのWordとして取得できます。書き写す必要のあるハイライトされたテキストの羅列ではありません。
未加工の提出書類から、引用付きの構造化されたレビューへ
アップロードできるもの
- 10-K、10-Q、年次報告書
- S-1やその他の登録届出書
- プロキシステートメント(DEF 14A)や8-K
- SEC EDGARから直接取得した提出書類
Compoundが生成するもの
- Excelでの開示テーブルと財務テーブル
- Wordでのリスク要因とMD&Aのサマリー
- 四半期ごとの変化比較
- 元の提出書類への引用
チームが手動レビューやキーワード検索から切り替える理由
提出書類のレビューにおいて、違いはスピードだけではありません。何が変化したかを見つけ、その根拠を示せることです。
提出書類へのアクセス
- 手動レビュー
- 1件ずつ個別にダウンロード
- キーワード検索ツール
- プロバイダーによって異なる
- Compound
- アップロードまたはEDGARから直接取得
四半期ごとの変化
- 手動レビュー
- 両方の提出書類を並べて読む
- キーワード検索ツール
- キーワードマッチングのみ
- Compound
- 変化した箇所を引用付きで提示
セクション横断の開示事項
- 手動レビュー
- 手作業で相互参照
- キーワード検索ツール
- 断片的な抜粋のみを返す
- Compound
- 関連するセクションを1つの回答でつなぎ合わせる
出力フォーマット
- 手動レビュー
- 手作業でのメモと書き写し
- キーワード検索ツール
- 構造化されていない検索結果
- Compound
- 構造化されたExcelと下書き済みのWord
引用のトレーサビリティ
- 手動レビュー
- 手作業でのページ参照
- キーワード検索ツール
- 良くてもページへのリンクのみ
- Compound
- デフォルトで正確なセクションに引用付け
提出書類と向き合うチームのために構築
エクイティリサーチ
各10-Qや10-Kからセグメント別業績、ガイダンスの文言、MD&Aの変化をモデルに取り込み、ノートで裏付けとして使える引用を付与します。
クレジットアナリスト
コベナンツ条項、債務の満期、流動性に関する開示、継続企業の前提に関する文言を、すべての脚注を手作業で読むことなく提出書類全体で追跡します。
法務・コンプライアンス
カバレッジリスト全体でリスク要因、訴訟事項、開示統制をレビューし、四半期ごとに新規または修正された文言にフラグを立てます。
コーポレートガバナンス
プロキシステートメントを分析し、役員報酬、取締役会構成、関連当事者取引を把握します。すべてのデータポイントはDEF 14Aまで遡ることができます。
Compoundに提出書類を指定するだけで、数分でレビューを確認
よくある質問
Compoundは10-K、10-Q、S-1やその他の登録届出書、プロキシステートメント(DEF 14A)、8-K、年次報告書に対応しています。各提出書類の種類ごとの標準的な構造を理解しているため、リスク要因、MD&A、財務諸表がどこにあるかを把握しています。
はい。ご自身で提出書類をアップロードすることも、企業名と期間を指定してCompoundにEDGARから取得させることもできます。公開されている提出書類は、お客様が提供するドキュメントと合わせて読み込まれます。
2つの期間を比較するようCompoundに依頼すると、その間で変化した開示事項、リスク要因、数値を、両方の提出書類からの引用とともに提示します。これにより、何がどのように変化したかを正確に確認し、原典と照合できます。
はい。各開示事項、数値、サマリーは元の提出書類の正確なセクションとページにリンクしているため、ノートや投資委員会に届く前に、どのポイントでも検証できます。
はい。カバレッジリストの提出書類を1つのドライブにアップロードし、今四半期に新たなリスク要因を追加した企業やコベナンツの文言を変更した企業はどこか、といった質問をまとめて行うことができます。
Compoundは、開示テーブルと財務テーブルを含む構造化されたExcelワークブックと、リスク要因、MD&A、ガバナンス項目に関する下書き済みのWordサマリーを生成します。すべての出力には提出書類への引用が付与されます。
キーワードツールは、用語に一致する断片的な抜粋を返すだけです。Compoundは提出書類を文脈の中で読み解き、関連するセクションをつなぎ合わせ、期間を比較し、モデルやメモにそのまま使える構造化された引用付きの出力を生成します。
はい。Compoundはプロキシステートメントから役員報酬、取締役会構成、関連当事者取引、議決事項を抽出し、各数値はDEF 14Aまで遡ることができます。
CompoundはSOC 2 Type II認証を取得しており、保存時および転送中にAES-256暗号化を使用しています。お客様のドキュメントはモデルトレーニングに使用されることはなく、最高レベルのセキュリティを必要とするチーム向けにVPCデプロイメントが利用可能です。