Vergleichsunternehmensanalyse mit KI
Erstellen Sie Trading- und Transaction-Comps in Minuten statt Tagen. Compound zieht Finanzdaten aus Einreichungen und Marktdaten, berechnet EV/EBITDA, KGV und andere Multiplikatoren als echte Formeln und zitiert jeden Input zurück zur Quelle.
Vertrauen von über 1.000 Finanzfachleuten aus PE, VC, Growth Equity, Immobilien und Hedgefonds.
So funktioniert die Vergleichsunternehmensanalyse
Definieren Sie Ihr Comp-Set
Nennen Sie die Vergleichsunternehmen oder Präzedenztransaktionen oder laden Sie Einreichungen und Deal-Ankündigungen hoch. Compound liest die benötigten Finanzdaten aus jeder Quelle und aus öffentlichen Marktdaten.
Wählen Sie Ihre Multiplikatoren
Teilen Sie dem KI-Analysten mit, welche Multiplikatoren aufgebaut werden sollen: EV/EBITDA, EV/Umsatz, KGV, EV/EBIT oder Ihre eigenen Kennzahlen. Legen Sie Kalendarisierung, LTM vs. Forward und alle gewünschten Anpassungen fest.
Erhalten Sie eine zitierte Comps-Tabelle in Excel
Erhalten Sie eine strukturierte Comps-Tabelle mit jedem Multiplikator als echte Formel, dazu Enterprise-Value-Bridges, Betriebskennzahlen und zusammenfassende Statistiken. Jeder Input zitiert die Quelleinreichung oder Marktdaten.
Warum der Aufbau von Comps immer noch mühsam ist
Comps-Tabellen sehen einfach aus, aber eine zusammenzustellen, die aufgeht, bedeutet, Zahlen aus Dutzenden von Einreichungen zu ziehen und sie in ein einheitliches, belastbares Format abzustimmen.
Finanzdaten über Einreichungen verstreut
Ein Comp-Set aufzubauen bedeutet, für jedes Unternehmen ein 10-K oder 10-Q zu öffnen, Umsatz, EBITDA, Aktienanzahl und Schulden zu finden und sie in Ihre Tabelle zu kopieren, wiederholt für jeden Namen im Set.
Enterprise-Value-Bridges von Hand
Jedes Unternehmen braucht seinen eigenen EV-Aufbau: Marktkapitalisierung plus Schulden, Minderheitsanteile und Vorzugsaktien, abzüglich Barmittel. Jede Bridge über das gesamte Set hinweg korrekt hinzubekommen, ist langsam und leicht zu vermasseln.
Anpassungen und Kalendarisierung
Vergleichsunternehmen haben unterschiedliche Geschäftsjahresenden und Einmaleffekte. Die Kalendarisierung auf einen gemeinsamen Zeitraum und die Normalisierung um nicht wiederkehrende Aufwendungen ist manuelle Arbeit, die darüber entscheidet, ob die Comps tatsächlich vergleichbar sind.
Kein Prüfpfad für die Zahlen
Wenn ein Managing Director oder Kunde einen Multiplikator hinterfragt, müssen Sie zeigen, woher jeder Input stammt. In einer handgebauten Tabelle ist es mühsam, eine Zahl auf die richtige Seite der richtigen Einreichung zurückzuverfolgen.
Warum Compound bei der Vergleichsunternehmensanalyse überzeugt
Multiplikatoren als echte Formeln
EV/EBITDA, KGV, EV/Umsatz und die dahinterstehende Enterprise-Value-Bridge kommen alle als lebende Excel-Formeln. Ändern Sie einen Input oder fügen Sie ein Unternehmen hinzu, und die Tabelle rechnet sauber neu.
Jeder Input zur Einreichung zitiert
Jede Finanzkennzahl ist mit der genauen Seite im Quell-10-K, 10-Q oder in der Deal-Ankündigung verknüpft, sodass Sie jeden Multiplikator in einem Pitch oder IC-Meeting mit einem einzigen Klick verteidigen können.
Einreichungen und Marktdaten zusammen
Compound liest die Fundamentaldaten aus Einreichungen und kombiniert sie mit öffentlichen Marktdaten für Kurse und Aktienanzahlen, sodass das Comp-Set aus echten Quellen aufgebaut ist, nicht aus manueller Neuerfassung.
Von Einreichungen und Marktdaten zu einer Comps-Tabelle
Was Sie hochladen können
- 10-Ks, 10-Qs und Jahresberichte
- Deal-Ankündigungen und Merger Proxies
- Öffentliche Marktkurse und Aktienanzahlen
- Ihre eigene Comp-Set-Liste oder Vorlage
Was Compound produziert
- Trading- und Transaction-Comps-Tabellen
- Enterprise-Value-Bridges als Formeln
- EV/EBITDA, KGV und andere Multiplikatoren
- Zusammenfassende Statistiken mit zitierten Inputs
Warum Teams von manuellen Comps und Terminal-Exporten umsteigen
Für Comps, die einen Kunden oder Ausschuss erreichen, zählen Formeln und Nachvollziehbarkeit ebenso wie Geschwindigkeit.
Finanzdaten für das Set ziehen
- Manueller Aufbau
- Jede Einreichung von Hand öffnen
- Terminal-Exporte
- Anbieterdefinitionen, begrenztes Detail
- Compound
- Liest Finanzdaten über alle Einreichungen
Enterprise-Value-Bridges
- Manueller Aufbau
- Jede einzeln aufbauen
- Terminal-Exporte
- Vorberechnet, schwer anzupassen
- Compound
- EV-Bridges als echte Formeln
Multiplikatorberechnungen
- Manueller Aufbau
- Formeln selbst verdrahten
- Terminal-Exporte
- Werte exportieren, in Excel neu aufbauen
- Compound
- EV/EBITDA, KGV und mehr als Formeln
Kalendarisierung und Anpassungen
- Manueller Aufbau
- Von Hand normalisieren
- Terminal-Exporte
- Feste Methodik
- Compound
- Auf Anfrage kalendarisieren und anpassen
Quellenrückverfolgbarkeit
- Manueller Aufbau
- Manuelle Fußnoten
- Terminal-Exporte
- Anbietercode, nicht die Einreichung
- Compound
- Zitationen zur Quelleinreichung
Entwickelt für Teams, die in Comps leben
Investment Banking
Erstellen Sie Trading- und Transaction-Comps für Pitch Books und Fairness Opinions. Standardisieren Sie das Comp-Set, berechnen Sie Multiplikatoren als Formeln und zitieren Sie jede Kennzahl zur dahinterstehenden Einreichung.
Private Equity
Benchmarken Sie ein Target während der Due Diligence gegen öffentliche Comps und Präzedenztransaktionen. Erhalten Sie eine saubere Multiplikatortabelle, die Sie mit Ihren eigenen Anpassungen und Szenarien erweitern können.
Aktienresearch
Pflegen Sie Comp-Sets über Ihr Abdeckungsuniversum hinweg. Aktualisieren Sie Multiplikatoren, sobald neue Einreichungen und Kurse eintreffen, mit zitierten Quellen für jede Zeile, sodass die Tabelle einer Prüfung standhält.
Hedgefonds
Screenen Sie eine Peergroup auf relativen Wert. Erstellen Sie Comps im Handumdrehen, berechnen Sie Multiplikatoren mit echten Formeln und tauchen Sie in jeden Input ein, um genau zu sehen, woher er stammt.
Wählen Sie Ihr Comp-Set und erhalten Sie eine Comps-Tabelle in Minuten
Häufig gestellte Fragen
Compound baut EV/EBITDA, EV/Umsatz, EV/EBIT, KGV, Kurs-Buchwert-Verhältnis und benutzerdefinierte Multiplikatoren auf, die Sie festlegen. Jeder ist eine echte Excel-Formel, die auf den zugrunde liegenden Finanzdaten und der Enterprise-Value-Bridge aufbaut.
Compound liest Fundamentaldaten direkt aus Einreichungen (10-Ks, 10-Qs und Deal-Dokumenten) und kombiniert sie mit öffentlichen Marktdaten für Kurse und Aktienanzahlen. Jeder Input ist zu seiner Quelle zitiert.
Ja. Compound baut die EV-Bridge jedes Unternehmens (Marktkapitalisierung plus Schulden, Minderheitsanteile und Vorzugsaktien, abzüglich Barmittel) als echte Formeln auf, sodass Sie jede Komponente sehen und anpassen können.
Ja. Verweisen Sie Compound auf Präzedenztransaktionen oder laden Sie Deal-Ankündigungen und Merger Proxies hoch, und es baut eine Transaction-Comps-Tabelle mit Deal-Multiplikatoren auf, zitiert zu den Quelldokumenten.
Ja. Compound kann Unternehmen mit unterschiedlichen Geschäftsjahresenden auf einen gemeinsamen Zeitraum kalendarisieren und um Einmaleffekte normalisieren, sodass das Comp-Set wirklich vergleichbar ist.
Echte Excel-Formeln. Multiplikatoren, EV-Bridges und zusammenfassende Statistiken sind alle lebendig, sodass Sie ein Unternehmen hinzufügen, eine Annahme ändern oder die Analyse erweitern können und die Tabelle neu rechnet.
Terminal-Comps-Funktionen liefern anbieterdefinierte Werte, die schwer anzupassen und schwer nachzuverfolgen sind. Compound baut die Comps in Ihrem eigenen Excel mit echten Formeln und Zitationen zurück zu den tatsächlichen Einreichungen auf, sodass Sie die Methodik anpassen und jede Zahl verteidigen können.
Ja. Laden Sie Ihre Standard-Comps-Vorlage hoch, und Compound befüllt sie und übernimmt Ihr Layout, Ihre Positionsreihenfolge und Formatierung, sodass die Ausgabe direkt in Ihr Pitch Book oder Modell passt.
Compound ist SOC 2 Type II zertifiziert mit AES-256-Verschlüsselung im Ruhezustand und während der Übertragung. Ihre Daten werden niemals für Modelltraining verwendet, und VPC-Bereitstellungen sind für Teams mit höchsten Sicherheitsanforderungen verfügbar.