Bewertungsmodellierung mit KI
Erstellen Sie DCF-, LBO- und andere Bewertungsmodelle in Minuten statt Tagen. Compound erzeugt echte Excel-Formeln, saubere Annahmeblöcke und Sensitivitätstabellen, wobei jeder Input zurück zur Quelleinreichung zitiert wird.
Vertrauen von über 1.000 Finanzfachleuten aus PE, VC, Growth Equity, Immobilien und Hedgefonds.
So funktioniert die Bewertungsmodellierung
Laden Sie Finanzdaten hoch und setzen Sie das Target
Legen Sie die Einreichungen oder Finanzberichte des Unternehmens ab und teilen Sie Compound mit, was Sie bewerten. Es liest Umsatz, Margen, Capex und Working Capital direkt aus der Quelle.
Legen Sie Modell und Annahmen fest
Wählen Sie den Ansatz (DCF, LBO oder eine andere Methode) und setzen Sie Ihre Treiber: Wachstum, Margen, WACC, Exit-Multiplikator, Verschuldung und Haltedauer. Beschreiben Sie es in einfachem Deutsch.
Erhalten Sie ein funktionsfähiges Modell mit Sensitivitäten
Erhalten Sie ein Excel-Modell mit echten Formeln, einem sauberen Annahmeblock und Sensitivitätstabellen über Ihre Schlüsseltreiber. Jeder Input wird zurück zur Einreichung zitiert, aus der er stammt.
Warum der Aufbau von Bewertungsmodellen so lange dauert
Die Mechanik eines DCF oder LBO ist gut verstanden, aber eines von den Einreichungen bis zu einer belastbaren Ausgabe zu verdrahten, ist stundenlange, sorgfältige und fehleranfällige Arbeit.
Treiber aus Einreichungen ziehen
Vor jeder Formel extrahieren Sie historische Umsätze, Margen, Capex und Working Capital aus dem 10-K und 10-Q. Das Kopieren und Abstimmen dieser Zahlen ist der Punkt, an dem der Modellaufbau tatsächlich beginnt.
Die Mechanik korrekt verdrahten
Ein DCF braucht einen sauberen Free-Cash-Flow-Aufbau, Diskontierung und einen Terminal Value. Ein LBO braucht einen Schuldenplan, Cash Sweep und Returns-Wasserfall. Eine kaputte Verknüpfung und die Ausgabe ist auf schwer erkennbare Weise falsch.
Annahmen in Formeln verstrickt
Wenn Treiber tief in Zellformeln vergraben sind statt in einem sauberen Annahmeblock, bedeutet das Ändern einer Wachstumsrate oder von WACC, das Modell zu durchsuchen, und die Sensitivitätsanalyse wird zur manuellen Fleißarbeit.
Sensitivitäten einzeln aufgebaut
Datentabellen über WACC und Exit-Multiplikator oder Verschuldung und Einstiegspreis erfordern Aufbau und Sorgfalt. Sie jedes Mal neu aufzubauen, wenn sich eine Annahme ändert, verlangsamt die gesamte Analyse.
Warum Compound bei der Bewertungsmodellierung überzeugt
Echte Formeln, keine fest codierten Zahlen
Der Free-Cash-Flow-Aufbau, die Diskontierung, der Schuldenplan und die Renditerechnung kommen alle als lebende Excel-Formeln. Ändern Sie einen Treiber und die Bewertung fließt durch, genau wie ein Modellierer es erwartet.
Saubere Annahmen und Sensitivitäten
Treiber leben in einem eigenen Annahmeblock, und Compound baut Sensitivitätstabellen über die wichtigen Variablen. Stressen Sie das Modell, ohne die Formeln zu entwirren.
Inputs zur Einreichung zitiert
Jede historische Kennzahl, die in das Modell einfließt, lässt sich auf die genaue Seite in der Quelleinreichung zurückverfolgen, sodass Sie die Grundlage überprüfen können, bevor Sie der Ausgabe vertrauen.
Von Einreichungen und Annahmen zu einem funktionsfähigen Modell
Was Sie hochladen können
- 10-Ks, 10-Qs und Finanzberichte
- CIMs, Management-Projektionen und Modelle
- Ihre Annahmen und Treiber-Inputs
- Eine bestehende Modellvorlage zum Übernehmen
Was Compound produziert
- DCF mit Free-Cash-Flow-Aufbau und Terminal Value
- LBO mit Schuldenplan und Returns-Wasserfall
- Saubere Annahmeblöcke als Formeln
- Sensitivitätstabellen mit zitierten Inputs
Warum Teams davon umsteigen, Modelle von Grund auf zu bauen
Für eine Bewertung, die einen Kunden oder Ausschuss erreicht, muss ein Modell sowohl auditierbar als auch leicht zu flexen sein.
Treiber aus Einreichungen extrahieren
- Manuelle Modellierung
- Zahlen von Hand kopieren
- Generische Vorlagen
- Sie befüllen es selbst
- Compound
- Liest Treiber aus den Einreichungen
Modellmechanik
- Manuelle Modellierung
- Jede Verknüpfung manuell verdrahten
- Generische Vorlagen
- Feste Struktur, schwer anpassbar
- Compound
- DCF- und LBO-Mechanik als Formeln
Annahmeblöcke
- Manuelle Modellierung
- Von Hand aufgesetzt
- Generische Vorlagen
- Starr, vorlagendefiniert
- Compound
- Sauberer, editierbarer Annahmeblock
Sensitivitätstabellen
- Manuelle Modellierung
- Datentabellen einzeln aufbauen
- Generische Vorlagen
- Nur voreingestellte Achsen
- Compound
- Sensitivitäten über Ihre Schlüsseltreiber
Input-Rückverfolgbarkeit
- Manuelle Modellierung
- Manuelle Quellnotizen
- Generische Vorlagen
- Keine
- Compound
- Zitationen zurück zu Quelleinreichungen
Entwickelt für Teams, die Unternehmen bewerten
Private Equity
Erstellen Sie LBO-Modelle aus den Finanzdaten eines Targets (Sources and Uses, Schuldenplan, Returns-Wasserfall und IRR-Sensitivitäten) als echte Formeln, die Sie für das IC stressen und erweitern können.
Investment Banking
Erstellen Sie DCF- und LBO-Analysen für Pitches und Fairness Opinions. Erhalten Sie ein sauberes, formelgetriebenes Modell mit Annahmeblöcken und Sensitivitätstabellen, das bereit zur Verteidigung ist.
Aktienresearch
Pflegen Sie DCF-Modelle über Ihre Abdeckung hinweg. Aktualisieren Sie Prognosen und WACC, sobald neue Einreichungen eintreffen, mit zitierten Inputs, damit Ihr Kursziel einer Prüfung standhält.
Corporate Development
Bewerten Sie Akquisitionsziele und interne Projekte mit DCF- und Renditeanalyse. Bauen Sie das Modell aus den Einreichungen des Targets und Ihren eigenen Annahmen auf, vollständig auditierbar.
Beschreiben Sie das benötigte Modell und erhalten Sie in Minuten eine funktionsfähige Datei
Häufig gestellte Fragen
Compound erstellt Discounted-Cash-Flow-Modelle (DCF), Leveraged-Buyout-Modelle (LBO) und andere Ansätze. Beschreiben Sie die gewünschte Methode und Annahmen, und es erzeugt das vollständige Modell mit echten Formeln.
Durchgehend echte Excel-Formeln: der Free-Cash-Flow-Aufbau, die Diskontierung, der Terminal Value, der Schuldenplan und die Renditerechnung sind alle lebendig. Ändern Sie einen Treiber und die Bewertung rechnet neu, wie ein Modellierer es erwartet.
Ja. Compound baut Sensitivitätsanalysen über die wichtigen Treiber (WACC und Exit-Multiplikator für einen DCF oder Verschuldung und Einstiegspreis für einen LBO), sodass Sie sehen, wie sich die Ausgabe bewegt.
Compound liest historische Treiber (Umsatz, Margen, Capex, Working Capital) direkt aus den Einreichungen oder Finanzdaten, die Sie hochladen, und kombiniert sie mit den von Ihnen bereitgestellten Annahmen. Jeder historische Input ist zu seiner Quelle zitiert.
Ja. Sie setzen die Treiber (Wachstum, Margen, WACC, Exit-Multiplikator, Verschuldung, Haltedauer) und Compound verdrahtet sie in einen sauberen Annahmeblock, sodass sie leicht zu ändern und zu stressen sind.
Ja. Laden Sie ein bestehendes Modell oder eine Vorlage hoch, und Compound übernimmt beim Aufbau deren Struktur, Registerkartenlayout und Formatierungskonventionen, sodass die Ausgabe Ihren Standards entspricht.
Ja. Passen Sie eine Annahme an, fügen Sie ein Szenario hinzu, ändern Sie die Kapitalstruktur oder erweitern Sie die Prognose, alles im selben Gespräch. Jede Änderung baut auf dem bestehenden Modell auf, statt von vorne zu beginnen.
Weil jeder historische Input zu seiner Quelleinreichung zitiert ist und die Mechanik aus echten Formeln besteht, können Sie jede Zahl auf die Seite zurückverfolgen, von der sie stammt, und die Logik Zelle für Zelle durch das Modell verfolgen.
Compound ist SOC 2 Type II zertifiziert mit AES-256-Verschlüsselung im Ruhezustand und während der Übertragung. Ihre Daten werden niemals für Modelltraining verwendet, und VPC-Bereitstellungen sind für Teams mit höchsten Sicherheitsanforderungen verfügbar.